중소기업청, 국민연금과 새로운 투자 협력 모델 선보여 2015.11.12

중소기업청은 한국벤처투자, 국민연금공단과 함께 새로운 투자 협력 모델인 해외 민간 모태펀드(Fund of Funds, 이하 FoFs)에 대한 공동 출자를 추진한다. FoFs는 기업에 직접 투자하기보다는 개별 펀드에 출자해 직접적인 투자 위험을 감소시키면서 수익을 목적으로 운영하는 펀드를 말한다.

양 기관은 지난 4일 “미국 실리콘밸리에 소재한 벤처캐피탈 전문 FoFs 운용사인 ‘탑 티어 캐피털 파트너스’(Top Tier Capital Partners, 이하 TTCP)를 운용사로 최종 선정하고, 본격적인 펀드 조성 업무에 착수했다”고 밝혔다.

이 펀드는 미화 기준 1억 800만달러(약 1230억원) 규모로, 국민연금과 모태펀드가 각각 1억달러와 720만달러를 출자하고 나머지는 TTCP가 운용사로써 출자하게 된다.

조성된 펀드는 기본적으로 미국 상위 벤처캐피탈에 출자하며, 일정 금액 이상을 국내 중소·벤처기업에 직(TTCP가 직접 투자)·간접(자펀드를 통한 투자)으로 투자하게 된다.

모태펀드는 국민연금과 함께 출자함으로써 적은 금액으로 미국 최상위 모펀드인 TTCP 모펀드에 출자할 수 있는 기회를 얻게 되고, 모펀드 출자자로서 TTCP가 출자하는 미국 상위 벤처캐피탈들과 네트워크를 형성할 수 있는 계기를 마련하게 된 것이다.

특히 TTCP는 해외 우수 벤처캐피탈에 대한 축적된 출자 경험을 바탕으로 글로벌 벤처캐피탈 시장에 대한 방대한 데이터베이스를 보유하고 있어, 한국벤처투자의 모태펀드가 이를 활용할 경우 긍정적인 효과가 있을 것으로 기대된다.

국민연금 입장에서는 TTCP가 운용수익률이 뛰어난 상위 벤처캐피탈에 출자하기 때문에 안정적인 수익 추구가 가능하다.

국내 중소·벤처기업은 해외 상위 벤처캐피탈들로부터 새로운 투자 유치의 기회가 마련돼, 성공적인 해외 진출은 물론 후속 투자 유치 및 인수합병(M&A)에 대한 기회가 제공될 것으로 기대된다.

중소기업청 벤처투자과 박용순 과장은 “이번 TTCP 출자로 해외 상위 벤처캐피탈들과 네트워크를 형성하고, 이를 바탕으로 국내 벤처캐피탈의 글로벌화에 모태펀드가 기여할 수 있을 것으로 기대한다”고 밝혔다.

한승영 기자 ashs@mediawill.com